20世紀初大清王朝氣數已盡各路軍閥連年混戰擁兵自重上演了一個(gè)又一個(gè)的逐鹿之爭時(shí)有直隸鎮守使雷大牛（劉青云 飾）憑借旁門(mén)左道的劉昆山（吳剛 飾）大肆招募兵馬不斷壯大外有重兵內有美眷加上居心叵測的日本人大力扶持正是春風(fēng)得意時(shí)與此同時(shí)京城來(lái)了神秘的魔術(shù)師張賢（梁朝偉 飾）他憑借令人拍案叫絕、神乎其神的技藝絕倒京城自然連雷大牛也早有耳聞殊不知張賢是大牛的七姨太柳蔭（周迅 飾）的青梅竹馬當年他外出求學(xué)時(shí)愛(ài)人被大牛擄走抱憾終身此外他還隸屬某個(gè)神秘的組織該組織時(shí)刻圖謀綁架牛司令在這個(gè)紛爭亂世張賢將上演怎樣令人嘆服感慨的魔術(shù)呢…… 　　本片根據張海帆的同名小說(shuō)改編